Retailový fond – co to znamená a jaká jsou jeho specifika?
Fond kvalifikovaných investorů a retailový fond. Jaký je mezi nimi rozdíl? Vše dopodrobna vysvětlujeme v našem článku.
Retailový fond je typ kolektivního investičního fondu, který je určen pro širokou veřejnost. Na rozdíl od specializovaných fondů, jako jsou fondy kvalifikovaných investorů, retailové fondy nabízejí možnost investovat i s menšími částkami, což je činí přístupnými pro většinu lidí. Tyto fondy jsou navrženy tak, aby nabízely diverzifikaci investic pro ty, kteří nemají čas nebo znalosti k samostatnému výběru jednotlivých cenných papírů.
Retailový nemovitostní fond je specifický investiční nástroj, který umožňuje investorům vstoupit na trh s nemovitostmi bez nutnosti jejich přímého nákupu. Odpadají jim také starosti s jejich provozem, nájemci atd. Nemovitostní retailové fondy shromažďují kapitál od širokého spektra investorů a investují do různých typů nemovitostních projektů, od kancelářských budov přes retail parky, obchodní centra, průmyslové objekty až po byty.
Výhody retailového nemovitostního fondu
- Dostupnost a diverzifikace: Retailové fondy nabízejí jednoduchý způsob, jak diverzifikovat investiční portfolio. Investor nemusí mít hluboké znalosti trhu s nemovitostmi, protože správa fondu se stará o výběr i správu nemovitostí.
- Likvidita: Jedním z hlavních rysů retailových fondů je požadavek na likviditu. Musí držet minimálně 10 % svého kapitálu v likvidních prostředcích
- Omezené úvěrové zatížení: Retailové fondy mají stanoveno maximální úvěrové zatížení (LTV) na 70 % hodnoty nemovitostí, což zvyšuje jejich finanční stabilitu.
Energeticky neutrální výrobní závod ve slovenských Vráblích je od roku 2024 součástí portfolia retailového fondu Industrial.
Fondy ZDR
V naší investiční skupině máme retailové fondy rovnou dva. ZDR Public se primárně zaměřuje na retail parky s velkým zastoupením potravinářských a diskontních řetězců. Pravidelně se umisťuje na předních příčkách mezi nejvýnosnějšími fondy na trhu. A stejně tak tomu je v případě ukazatele WAULT, který u fondu Public dosahuje nejdelších hodnot na trhu.
ZDR Industrial, je zaměřen na menší průmyslové objekty. Ve svém portfoliu má již dvě průmyslové nemovitosti s pronajímatelnou plochou téměř 16 tis. m² a hodnotou přesahující 325 mil. Kč. Je to první fond v ČR, který otevírá možnost retailovým investorům podílet se na portfoliu nemovitostí určených pro logistiku a výrobu. Za rok 2023 investorům přinesl zhodnocení 7,61 %. Stejně jako fond Public nebo FKI i tento fond cílí primárně na dlouhodobě pronajaté komerční nemovitosti, čemuž odpovídá i WAULT 8,4 let.
Součástí skupiny ZDR Investments je i fond kvalifikovaných investorů, kterému jsme věnovali samostatný článek.
