Co je to fond kvalifikovaných investorů?
Spojení „fond kvalifikovaných investorů” se na našich stránkách a rovněž v našich tištěných materiálech objevuje několikrát. Co toto spojení přesně znamená a kdo se může kvalifikovaným investorem stát?
Fond pro kvalifikované investory (FKI) je specifický typ investičního fondu, který je určen pouze zkušeným investorům s větším kapitálem, kteří mají hlubší znalosti finančního trhu a jsou schopni lépe posoudit rizika spojená s investicemi. Díky tomu si fondy mohou dovolit flexibilnější investiční strategii, která je spojena s vyšším rizikem, ale i s větším potenciálem zisku.
Definice FKI
Kvalifikovaný investor je zákonem o investičních společnostech a investičních fondech definován jako osoba nebo instituce, která splňuje určitá kritéria:
- investuje alespoň 125 000 EUR (nebo ekvivalentní částku v jiné měně) a zároveň potvrdí, že si je vědom rizik spojených s investováním do tohoto fondu.
- investuje nejméně 1 milion Kč. V takovém případě je však potřeba, aby administrátor příslušného fondu potvrdil, že investice odpovídá investorovu finančnímu zázemí, jeho investičním cílům a odborným znalostem a zkušenostem.
Výhody FKI
Fondy pro kvalifikované investory nabízejí širokou škálu investičních možností, ke kterým se běžný investor nemá snadný přístup. Mezi hlavní výhody patří:
- Různorodost investičních možností: Na základě volnější legislativy mají FKI širší spektrum investičních možností než běžné investiční fondy. Mohou nabídnout specifické investice jako nemovitosti, zemědělskou půdu, umění, zelenou energii, private equity atd.
- Vyšší výnosnost než retailové fondy: Vyšší výnos jde ruku v ruce s širšími investičními možnostmi. Na druhou stranu s sebou nese i vyšší potencionální riziko ztráty.
- Diverzifikace: Nízká korelace s tradičními akciovými a dluhopisovými fondy z FKI činí atraktivními způsob diverzifikace portfolia investičních aktiv a s ním spjatých rizik.
V čem se liší jednotlivé FKI?
Jak jsme psali výše, jednotlivé FKI mohou mít opravdu pestré zaměření. Ale to není jediná věc, které je odlišuje. Při výběru fondu je třeba brát v potaz minimální výši počáteční investice, délku investičního horizontu (někde může být až 10 let) nebo kdy a zda vůbec je možný zpětný odkup.
Fondy kvalifikovaných investorů (FKI) představují regulovaný segment trhu, který je pod pečlivým dohledem České národní banky (ČNB). Kromě ČNB je provoz těchto fondů monitorován i depozitářem, což je banka zodpovědná za finanční toky do a z fondu. Ačkoli mají FKI volnější pravidla týkající se investičních možností, poskytují investorům vysokou míru transparentnosti a zabezpečení. Tato důsledná regulace zajišťuje, že FKI nabízejí silnou legislativní ochranu, srovnatelnou s tradičními fondy kolektivního investování.
Jaké možnosti mají kvalifikovaní investoři v ZDR Investments?
V nabídce fondů skupiny ZDR Investments nechybí ani fond kvalifikovaných investorů. Jedný se o fond ZDR Investments SICAV a.s. a investuje především do retail parků na území České republiky, Slovenska, Rakouska, Německa, Chorvatska a Slovinska.
Během šesti let své existence se ZDR FKI etabloval mezi českými nemovitostními fondy a dnes patří k nejvýnosnějším na trhu.
